Nota do Tesouro BREAKING DOWN Notas do Tesouro As notas do Tesouro são investimentos extremamente populares, pois existe um grande mercado secundário que aumenta sua liquidez. Os pagamentos de juros nas notas são feitos de seis em seis meses até o vencimento. O rendimento para pagamentos de juros não é tributável a nível municipal ou estadual, mas é tributado pelo governo federal, semelhante ao título do Tesouro. A única diferença entre uma nota do Tesouro e uma obrigação é a duração da maturidade. O vencimento dos títulos do Tesouro pode durar de 10 a 30 anos, fazendo com que o Tesouro atinja a segurança de renda fixa soberana mais antiga. Risco de taxa de juros Quanto maior o prazo de vencimento, maior a exposição de títulos ou títulos a riscos de taxa de juros. Além da força de crédito, o valor de notas é determinado pela sua sensibilidade às mudanças nas taxas de juros. Mais comumente, uma mudança nas taxas ocorre no nível absoluto sob o controle de um banco central ou na forma da curva de rendimentos. Um bom exemplo de uma mudança absoluta nas taxas de juros ocorreu em dezembro de 2015, quando o Federal Reserve (Fed) aumentou a faixa de taxa de fundos federais em 25 pontos base para 0,25 a 0,50. Esse aumento nas taxas de juros de referência teve o efeito de diminuir o preço de todas as notas e títulos do Tesouro dos EUA em circulação. Além disso, esses instrumentos de renda fixa possuem diferentes níveis de sensibilidade às mudanças nas taxas, o que significa que a queda dos preços ocorreu em várias magnitudes. Essa sensibilidade às mudanças nas taxas é medida pela duração e expressa em termos de anos. Os fatores que são usados para calcular a duração incluem cupom, rendimento, valor presente, maturidade final e recursos de chamadas. Mudanças na Curva de Rendimento Além da taxa de juros de referência, elementos como a mudança das expectativas dos investidores criam mudanças na curva de rendimentos, conhecida como risco da curva de rendimentos. Esse risco está associado a um acréscimo ou aplanamento da curva de rendimentos, resultado da alteração de rendimentos entre títulos similares de diferentes vencimentos. Por exemplo, no caso de uma curva de inclinação, o spread entre taxas de juros de curto e longo prazo se amplia. Assim, o preço das notas de longo prazo diminui em relação às notas de curto prazo. O oposto ocorre no caso de uma curva de rendimento achatável. A propagação estreita e o preço das notas de curto prazo diminui em relação às notas de longo prazo. Tempo real após horas Informações pré-mercado Resumo das citações do resumo Citações Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todos Visitas futuras ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.
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